Что такое FOREX?
FOREX (FOReign
EХchange market) - международный валютный рынок, на котором свободно
продаются и покупаются деньги. В современном его состоянии сложился
в 1970-х годах, когда были введены свободные курсы валют, при этом
цена одной валюты по отношению к другой определяется только самими
участниками рынка, исходя из спроса и предложения.
В плане свободы от внешнего контроля и
наличия свободной конкуренции
FOREX самый
совершенный рынок. Он также является самым крупным и ликвидным
финансовым рынком. По разным оценкам, объемы на нем составляют от 1
до 1,5 трлн. $ в день (единой торговой площадки не существует и
поэтому назвать абсолютно точную цифру невозможно). Торговые
операции ведутся по всему миру через телекоммуникационные системы
круглосуточно с 00:00 (GMT) понедельника по 22:00 (GMT) пятницы.
Практически в каждом из часовых поясов (т.е. во Франкфурте, в
Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Гонконге и т.д.) есть дилеры, желающие
котировать валюту.
FOREX -
наиболее объективный рынок, т.к. если его отдельные участники хотят
хоть как-то изменить цены в своих целях, то они должны оперировать
десятками млрд. долларов, поэтому воздействие на рынок единичных
участников практически полностью исключается. Абсолютная ликвидность
позволяет открывать и/или закрывать позиции в течение секунд. Время
удержания позиции произвольно и неограниченно: от нескольких секунд
до многих лет и зависит только от ваших торговых стратегий. И хотя
дневные колебания валют довольно незначительны, но при использовании
кредитных плеч, которые доступны даже валютным спекулянтам с
небольшими капиталами в $ 1000-5000, прибыль может быть впечатляющей.
Идея маржинальной торговли заключается в том, что спекулятивные
интересы на
FOREX
можно удовлетворить, не осуществляя
реальной поставки денег, что сокращает накладные расходы по
перемещению последних, и дает возможность, имея небольшой счет в
долларах, открывать позиции, как по покупке, так и по продаже
большого количества другой валюты. Т.о., можно осуществлять очень
быстрые операции, получая значительную прибыль, как при повышении,
так и при понижении курсов валют. Многие спекулятивные операции на
международных финансовых рынках проводятся на принципах маржинальной
торговли (margin trading).
Маржинальная торговля - это торговля с использованием заемного
капитала. Маржинальная торговля на валютном рынке ведется лотами. 1
лот ориентировочно равен 100.000 $, но для его открытия необходимо
иметь от 0.5% до 4% суммы.
Рассмотрим конкретный пример. Предположим Вы, проанализировав
ситуацию на рынке, пришли к выводу, что фунт стерлингов будет
дорожать относительно доллара. Открывая один лот на покупку фунта (GBP)
при марже 1% (кредитное плечо 1:100) по цене 1.4989, Вы ждете роста
курса. Через некоторое время Ваши ожидания сбываются и Вы, закрывая
позицию по 1.5050, зарабатываете 61 пункт (около $405).
Каждодневные колебания валют составляют около 100 - 150 пунктов,
давая возможность трейдерам зарабатывать на этих движениях.
На рынке
FOREX
необязательно сначала купить валюту,
чтобы затем ее продать. Можно открывать позиции, как на покупку, так
и на продажу любой валюты не имея ее. Обычно дилинговые центры
устанавливают минимальный депозит, необходимый для работы на рынке
FOREX в размере 2000 долларов и предоставляют кредитное плечо 1:100.
Т.о. открывая позицию на 100.000, трейдер вкладывает 1000 $ и
получает кредит 99.000$. Основными валютами, торгуемыми на FOREX,
являются: евро (EUR), японская иена (JPY), фунт стерлингов (GBP) и
швейцарский франк (CHF), все они торгуются по отношению к
американскому доллару (USD).
Для правильного определения ситуации на рынке трейдер должен уметь
использовать фундаментальный и/или технический анализ, а также уметь
действовать в постоянно меняющемся информативном потоке
политического и экономического характера.
Подавляющее большинство мелких и средних игроков на финансовых
рынках опирается на технический анализ. Технический анализ
предполагает, что вся информация о рынке и дальнейших его колебаниях
уже содержится в ценовом ряде. Любой фактор, влияющий на цену -
экономический, политический или психологический - уже учтен рынком и
включен в цену. Исходными данными для технического анализа являются
цены - высшая и низшая цена, цена открытия и закрытия за
определенный период времени и объем операций.
Технический анализ опирается на три предположения:
движение рынка учитывает все;
цены двигаются направленно;
история повторяется.
Т.е. технический анализ - это статистическо-математический анализ
предыдущих котировок с прогнозированием последующих цен.
Фундаментальный анализ - это анализ экономического состояния страны
происхождения валюты, политических событий и слухов. Экономика
страны зависит от уровня инфляции и безработицы, %-ной ставки
Центрального Банка, налоговой политики. Политическая стабильность
также отзывается на обменном курсе. Особую роль играет политика
Центрального Банка: массированные интервенции или отказ от них очень
существенно влияют на курс обмена валюты.
Но в то же время фундаментальный анализ нельзя слепо рассматривать
как просто анализ экономики страны. Значительно большую роль на
рынке FOREX играют ожидания участников рынка, и какую оценку этим
ожиданием они дают. Сильное влияние на ожидания участников рынка
оказывают различные прогнозы и бюллетени, выпускаемые самими
участниками рынка. Часто складывается ситуация, когда действует
эффект "самосбывающегося пророчества", когда игроки на рынке
поднимают или опускают курсы валют до уровня прогнозов. Но глубокий
и полноценный фундаментальный анализ доступен только крупным банкам,
располагающим штатом профессиональных аналитиков и постоянным
доступом к широкому полю информации.
Несмотря на различие подходов, и анализу рынка фундаментальный
анализ и технический анализ взаимодополняемы. Трейдеры, действующие
исходя из фундаментального анализа, тем не менее, вынуждены
считаться с некоторыми техническими характеристиками рынка (основные
уровни поддержки - сопротивления, уровня перекупленности -
перепроданности), а сторонники технического подхода к рынку
прислушиваются к основным новостям (% ставки, важные политические
события).
Основные достоинства рынка FOREX:
самое большое кол-во участников и наибольшие объемы операций;
отсутствие внешнего регулирующего органа - цены определяются
только спросом и предложением;
абсолютная ликвидность и быстрота рынка - осуществление сделок за
считанные секунды по online котировкам;
24-часовой режим работы в течение всей рабочей недели;
возможность открытия позиции на любой период времени, зависящий
только от трейдера;
отсутствие комиссионных расходов, кроме разницы между ценой
покупки и продажи;
возможность получения прибыли большей, чем вложенная в операции
сумма;
квалифицированная работа на рынке FOREX может стать Вашей основной
сферой деятельности;
Вы можете заниматься сделками в любое удобное для Вас время.
|